석유화학및정유

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -8.4%($83.2/bbl), Dubai -6.1%($97.3/bbl)

- 정제마진(주간평균) : 싱가폴 고도화마진 -$0.5/bbl(평균 $16.3), 단순마진 -$0.3/bbl(평균 $2.1)

- 납사가격 -8.1%(현재 $787.5/톤), Ethylene -3.9%, BD -4.1%(현재 $1,890/톤)

- 합섬원료 : PX -$87.5/톤(-6.3%), TPA -55$(-5.2%), MEG -$20(-2.1%)

- 합성수지 : LDPE +1.4%, HDPE +0.4%, PP +0.8%, ABS -0.8%, PVC -5.1%

- 면화가격은 전주말대비 -7.2%(현재 67.1센트/파운드), 천연고무 가격은 -2.5%(현재 $3,080/톤)

[주요 내용 정리]

- 국제유가 급락으로 정제마진 하락 하였으며 기초유분 등 석화제품의 가격 하락이 지속되고 있음

- 합섬원료기준 MEG spread가 제일 양호하게 유지됨. 중동에서의 생산차질 영향으로 판단됨. 이외의 합섬원료 및 합성수지 spread는 모두 하락함. 합성수지(PE/PP)는 제품가격이 거의 하락하지 않아 spread는 상승하였음. 다만 추세적인 가격상승 여부는 불투명함

-  면화 및 천연고무가격도 하락세를 보이고 있음

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2012_.xls

* 태양광 Weekly Summary(5월 30일 기준)

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_120530.xls

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -0.7%($90.9/bbl), Dubai -0.8%($103.6/bbl)

- 정제마진(주간평균) : 싱가폴 고도화마진 +$0.4/bbl(평균 $16.8), 단순마진 +$0.8/bbl(평균 $2.4)

- 납사가격 -2.0%(현재 $856.5/톤), Ethylene -9.6%, BD -10.0%(현재 $1,970/톤)

- 합섬원료 : PX -$39.5/톤(-2.8%), TPA -38$(-3.5%), MEG -$12(-1.2%)

- 합성수지 : LDPE -1.7%, HDPE -2.1%, PP -1.0%, ABS -3.1%, PVC -3.6%

- 면화가격은 전주말대비 -4.2%(현재 72.4센트/파운드), 천연고무 가격은 -2.2%(현재 $3,160/톤)

[주요 내용 정리]

- 국제유가의 제한적인 하락으로 정제마진은 소폭 상승하였음

- 석화제품 가격과 spread도 동반약세를 보임. 합섬원료기준 MEG spread가 제일 양호하게 유지됨. 중동에서의 생산차질 영향으로 판단됨. 이외의 합섬원료 및 합성수지 spread는 모두 하락함. Ethylene 및 BD 등 기초유분 가격하락폭이 심화되었음

- 면화 및 천연고무가격도 하락세를 보이고 있음

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2012_.xls

* 태양광 Weekly Summary(5월 23일 기준)

[현대증권 석유화학 백영찬(2003-2968)]

1. 폴리실리콘 Spot 가격 : 전주대비 변화 없음, 현재 $24.12/kg

2. 웨이퍼가격 : 125mm 단결정 전주대비 $0.002(0.23%) 상승, 현재 $0.858

3. 모듈가격 : 전주대비 0.1센트 하락(-0.12%), 현재 $0.837/Watt

금주 태양광 셀가격은 유럽과 중국의 견고한 시스템설치 수요가 지속된 가운데 전주 목요일 발표된 미국의 중국산 태양광셀 반덤핑 관세 예비판정 발표로 상승했습니다. 반덤핑 관세부과 발표로 중국 모듈업체들은 중국외 지역에서 생산된 태양광셀 주문을 늘리고 있다고 합니다. 이에 따라 대만 셀업체들은 판매단가를 인상시키고 있으며 향후 셀가격의 추가 상승이 전망된다고 합니다. 그러나 PVinsights에 따르면 셀가격 상승은 아시아 역내 단기적인 현상으로 보인다고 합니다. 공급 과잉현상이 여전히 지속되고 있으며 시스템과 모듈의 가격 하락 압박 또한 지속되고 있기 때문입니다. 폴리실리콘의 경우, 폴리업체들이 관망세를 유지하며 금주에도 안정적인 가격 흐름을 보였다고 합니다.

자세한 가격 변동은 아래 첨부파일을 참조하시기 바랍니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_120523.xls

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -4.8%($91.5/bbl), Dubai -3.5%($104.4/bbl)

- 정제마진(주간평균) : 싱가폴 고도화마진 -$1.1/bbl(평균 $16.4), 단순마진 -$0.8/bbl(평균 $1.6)

- 납사가격 -4.7%(현재 $874/톤), Ethylene -7.0.%, BD -8.4%(현재 $2,190/톤)

- 합섬원료 : PX -$38/톤(-2.6%), TPA -45$(-4.0%), MEG -$31(-3.1%)

- 합성수지 : LDPE -5.3%, HDPE -1.9%, PP -2.1%, ABS -3.1%, PVC -2.7%

- 면화가격은 전주말대비 -1.1%(현재 75.5센트/파운드), 천연고무 가격은 -5.8%(현재 $3,230/톤)(계속)

[주요 내용 정리]

- 유럽불안감에 따른 국제유가 및 석유제품 가격하락 지속

- 석화제품 가격과 spread도 동반약세를 보임. MEG는 이란의 교역제재에 따른 가동률 급락으로 가격하락폭이 제한적이었음

- 면화 및 천연고무가격도 전주대비 소폭 하락함

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2012_.xls

* 태양광 Weekly Summary(5월 16일 기준)

[현대증권 석유화학 백영찬(2003-2968)]

1. 폴리실리콘 Spot 가격 : 전주대비 $0.18(0.74%) 하락, 현재 $24.12/kg

2. 웨이퍼가격 : 125mm 단결정 전주대비 $0.011(1.27%) 하락, 현재 $0.856

3. 모듈가격 : 전주대비 0.4센트 하락(-0.48%), 현재 $0.838/Watt

PVinsights에 따르면 금주에도 이태리, 독일, 중국의 태양광시스템 설치 수요는 양호했다고 합니다. 중국 업체들의 단가 인하가 완화되며 금주 가격 급락 현상은 발생하지 않았습니다. 그러나 태양광시스템 가격 하락으로 태양광 밸류체인 전반에 걸쳐 단가 인하 압박은 계속되고 있다고 합니다. 폴리실리콘의 경우 상위 업체들은 여전히 kg당 $25 이상을 유지하려는 반면 가격은 하락세가 지속되고 있습니다.

자세한 내용은 아래 첨부파일을 참조하시기 바랍니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_120516.xls

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -2.4%($96.1/bbl), Dubai -3.8%($108.2/bbl)

- 정제마진(주간평균) : 싱가폴 고도화마진 -$0.9/bbl(평균 $17.5), 단순마진 +$0.1/bbl(평균 $2.4)

- 납사가격 -4.1%(현재 $917.1/톤), Ethylene -6.6%, BD -4.0%(현재 $2,390/톤)

- 합섬원료 : PX -$64/톤(-4.2%), TPA -27$(-2.3%), MEG -$3(-0.3%)

- 합성수지 : LDPE -4.8%, HDPE -3.7%, PP -4.5%, ABS -3.4%, PVC -1.4%

- 면화가격은 전주말대비 -10.1%(현재 76.3센트/파운드), 천연고무 가격은 -4.2%(현재 $3,430/톤)

[주요 내용 정리]

- 유럽불안감에 따른 국제유가 및 석유제품 가격하락으로 정제마진은 전주대비 약세로 전환

- 석화제품 가격과 spread도 동반약세를 보였으나 MEG와 TPA spread는 상승하였음. MEG는 중동(사우디 Kayan, JUPC) 생산차질 가능성으로, TPA는 인도 IOC의 가동중단 소식으로 가격하락폭이 제한적이었음

- 미국 농무부는 2012~13년 세계 면화재고가 사상 최대가 될 것으로 전망함에 따라 면화가격은 전주말대비 10.1% 급락함

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2012_.xls

* 태양광 Weekly Summary(5월 9일 기준)

[현대증권 석유화학 백영찬(2003-2968)]

1. 폴리실리콘 Spot 가격 : 전주대비 $0.2(0.82%) 하락, 현재 $24.3/kg

2. 웨이퍼가격 : 125mm 단결정 전주대비 $0.013(1.48%) 하락, 현재 $0.867

3. 모듈가격 : 전주대비 1.4센트 하락(-1.64%), 현재 $0.842/Watt

PVinsights에 따르면 유럽과 중국의 양호한 태양광발전 수요가 전체 태양광 밸류체인에 대한 수혜로 이어지고 있다고 합니다. 그러나, 공급과잉에 따른 유럽의 태양광 시스템 단가 하락 지속이 일으킨 연쇄작용으로 모듈을 중심으로 밸류 체인 가격 역시 전반적인 하락세를 보이고 있다고 합니다. 업스트림인 웨이퍼, 폴리실리콘은 상대적으로 가격 하락이 소폭에 그쳤으나, 시스템 단가 하락이 지속될 경우 모듈에서 시작된 가격 인하가 상위 계열로 확산될 전망입니다. 

자세한 가격 변동은 아래 파일을 참조하시기 바랍니다. 

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_120509.xls

석유화학 Weekly Summary(5월 첫째주) : 국제유가 전주말 하락, 석화제품은 보합
[현대증권 석유화학/정유 백영찬(2003-2968)]

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -6.1%($98.5/bbl), Dubai -3.3%($112.4/bbl)
- 정제마진(주간평균) : 싱가폴 고도화마진 -$0.1/bbl(평균 $18.4), 단순마진 -$0.5/bbl(평균 $2.3)
- 납사가격 -5.2%(현재 $956.3/톤), Ethylene -3.0%, BD 변화 없음(현재 $2,490)
- 합섬원료 : PX +$11.5/톤(+0.8%), TPA +6$(+0.5%), MEG +$10(+1.0%)
- 합성수지 : LDPE -0.1%, HDPE -0.1%, PP -0.3%, ABS -1.2%, PVC 변화 없음
- 면화가격은 전주말대비 -2.7%(현재 84.9센트/파운드), 천연고무 가격은 -0.6%(현재 $3,580/톤)

자세한 내용은 아래 첨부화일을 참고하시기 바랍니다.

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2012_.xls

* 태양광 Weekly Summary(5월 2일 기준)

[현대증권 석유화학 백영찬(2003-2968)]

1. 폴리실리콘 Spot 가격 : 전주대비 $0.14(0.57%) 하락, 현재 $24.5/kg

2. 웨이퍼가격 : 125mm 단결정 전주대비 $0.006(0.68%) 하락, 현재 $0.88

3. 모듈가격 : 전주대비 0.4센트 하락(-0.47%), 현재 $0.856/Watt

PVinsights에 따르면 금주 태양광 밸류체인 가격은 양호한 다운스트림 수요속에서 소폭 하락했습니다. 고순도 폴리실리콘 업체들은 여전히 kg당 $25 이상의 가격 수준을 유지하려고 하는 상황이며, $25 이하에서 거래되는 폴리실리콘은 주로 트레이더들의 물량으로 보인다고 합니다. 현재 유럽 및 중국의 태양광 시스템 설치 수요는 견조한 편으로 웨이퍼, 셀, 모듈 등 전 계열에 대한 주문은 양호한 상태라고 합니다. 다만 전세계 각 국의 지속적인 보조금 삭감이 태양광 밸류체인 가격에 대한 압박으로 작용하고 있다고 합니다.

자세한 가격 변동은 아래 첨부 파일을 참조하시기 바랍니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_120502.xls