KB Chemical Daily (08/16)
- Dubai -2.7%($69.9/bbl), WTI -3.0%($65.0/bbl), 정제마진 +0.9$($6.7/bbl), 미국 휘발유 -1.8%($83.9/bbl), 유럽 경유 -2.7%($84.9/bbl)
- Naphtha -0.5%($644.3/톤), Ethylene 변화없음($1,400/톤), BD 변화없음($1,735/톤)
- 합섬원료: PX +0.6%($1,139/톤)와 MEG -1.2%($903/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,300/톤)와 PP -0.4%($1,230/톤)
- 상품가격: 천연고무 -0.7%($1,330/톤)와 미국 면화 -2.8%($81/파운드)
KB Chemical Daily (08/14)
- Dubai +1.2%($71.6/bbl), WTI -0.6%($67.2/bbl), 정제마진 +0.6$($5.8/bbl), 미국 휘발유 -1.2%($84.6/bbl), 유럽 경유 +1.2%($87.3/bbl)
- Naphtha +1.2%($643.0/톤), Ethylene 변화없음($1,400/톤), BD +0.9%($1,755/톤)
- 합섬원료: PX +0.5%($1,117/톤)와 MEG +0.6%($914/톤)
- 합성수지: HDPE -0.8%($1,300/톤)와 PP -0.4%($1,225/톤)
- 상품가격: 천연고무 변화없음($1,330/톤)와 미국 면화 -3.2%($83/파운드)
정제마진 및 PX 스프레드 강세 지속
▶제품별 가격 동향
- 국제유가 전주대비 하락. 전주대비 WTI -1.3% (현재 67.6달러/배럴), Dubai -2.0%
(70.7달러/배럴). Non-lagging 평균마진 배럴당 7.5달러로서 전주대비 0.2달러 상승
- Ethylene가격 전주대비 +3.0% (현재 1,380달러/톤), BD가격 +2.4% (1,740달러/톤)
- 합성수지 전주대비 상승. HDPE +0.4%, ABS +0.8%, PVC 변화 없음, 가성소다 +8.1%
- 합섬원료 가격은 강세 지속. PX +0.9%, PTA +4.9%, MEG -2.3%, 천연고무 +2.3%,
합성고무 SBR +4.0% (현재 1,830달러)
- 3분기 정유기업의 실적호전 예상. 그 이유는 1) Gasoline 및 B-C 가격 상승하면서 정제마진
5주 연속 상승, 2) 중국 폴리에스터 가동률 상승으로 인해 PX 스프레드 2분기대비 크게
상승하고 있기 때문임. 합성수지 (PE/PP) 가격은 미중 무역분쟁의 영향으로 단기 상승
▶향후 가격 전망
- 5 월부터 가격 상승을 보이던 화학제품은 6 월부터 하락세 시현. 미중 무역분쟁과 국제유가의
상승확대에 따른 부담으로 7~8 월 화학제품 가격은 약보합 예상. 무역분쟁의 불확실성
해소시기에 따라 8 월 하순 ~ 9 월부터 제품가격 상승여부가 결정될 것으로 보임
▶주목해야 할 이슈
- (ICIS 2018.08.09) ICIS뉴스에 따르면 8/23부터 적용되는 미국의 대중국 수출관세
부과품목에 LLDPE/HDPE가 포함됨. 30% 관세부과 예정인데, 중국 수입업체의 고민은
깊어짐. 관세부과로 인해 수입가격이 급등하기 때문임. 따라서 향후 아시아 LLDPE/HDPE
가격은 단기적으로 상승할 수 있음
▶Global 정유 및 화학기업 주가 동향
- 8월 둘째 주 글로벌 화학기업 주가는 보합. 주간 기준 DowDupont +1.4%, BASF -1.6%,
Formosa Plastics -0.9%. 에너지기업의 주가도 국제유가 약세와 무역분쟁의 우려감
반영하며 하락. ExxonMobil -1.0%, EOG Resources (셰일기업) +0.3%, Valero Energy
(독립 정유사) 전주와 동일
★석유화학 Weekly Summary_KB증권 백영찬_2018_0810.zip
KB Chemical Daily (08/10)
- Dubai -2.9%($71.1/bbl), WTI -0.2%($66.8/bbl), 정제마진 0.0$($5.3/bbl), 미국 휘발유 -1.0%($84.0/bbl), 유럽 경유 +0.1%($86.3/bbl)
- Naphtha -0.3%($662.5/톤), Ethylene 변화없음($1,400/톤), BD 변화없음($1,725/톤)
- 합섬원료: PX 변화없음($1,107/톤)와 MEG 변화없음($940/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,310/톤)와 PP 변화없음($1,220/톤)
- 상품가격: 천연고무 -0.7%($1,330/톤)와 미국 면화 -0.1%($87/파운드)
KB Chemical Daily (08/09)
- Dubai +0.6%($73.2/bbl), WTI -3.2%($66.9/bbl), 정제마진 +0.7$($5.4/bbl), 미국 휘발유 -4.0%($84.8/bbl), 유럽 경유 -1.8%($86.2/bbl)
- Naphtha +0.3%($664.8/톤), Ethylene +1.4%($1,400/톤), BD 변화없음($1,725/톤)
- 합섬원료: PX +0.4%($1,107/톤)와 MEG 변화없음($940/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,310/톤)와 PP 변화없음($1,220/톤)
- 상품가격: 천연고무 변화없음($1,330/톤)와 미국 면화 -0.9%($87/파운드)
Petrochemical Daily Summary_180808.xls
KB Chemical Daily (08/08)
- Dubai +0.5%($72.8/bbl), WTI +0.2%($69.2/bbl), 정제마진 +0.4$($4.7/bbl), 미국 휘발유 +1.9%($88.4/bbl), 유럽 경유 +0.5%($87.8/bbl)
- Naphtha -0.2%($662.5/톤), Ethylene +1.5%($1,380/톤), BD +0.6%($1,725/톤)
- 합섬원료: PX -0.6%($1,103/톤)와 MEG -1.1%($940/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,310/톤)와 PP +1.7%($1,220/톤)
- 상품가격: 천연고무 +0.8%($1,320/톤)와 미국 면화 -0.5%($88/파운드)
Petrochemical Daily Summary_180807.xls
KB Chemical Daily (08/07)
- Dubai +0.2%($72.4/bbl), WTI +0.8%($69.0/bbl), 정제마진 -0.9$($4.3/bbl), 미국 휘발유 0.0%($86.7/bbl), 유럽 경유 +0.5%($87.1/bbl)
- Naphtha 변화없음%($664.0/톤), Ethylene 변화없음($1,360/톤), BD +0.9%($1,715/톤)
- 합섬원료: PX +0.8%($1,110/톤)와 MEG +2.2%($950/톤)
- 합성수지: HDPE +0.4%($1,310/톤)와 PP 변화없음($1,200/톤)
- 상품가격: 천연고무 +0.8%($1,310/톤)와 미국 면화 +0.0%($88/파운드)
Petrochemical Daily Summary_180806.xls
정제마진 강세 유지, PX 스프레드 상승
▶제품별 가격 동향
- 국제유가 전주대비 하락. 전주대비 WTI -0.3% (현재 68.5달러/배럴), Dubai -0.6%
(72.2달러/배럴). Non-lagging 평균마진 배럴당 7.3달러로서 전주와 동일
- Ethylene가격 전주와 동일 (현재 1,340달러/톤), BD가격 +2.4% (1,700달러/톤)
- 합성수지 약세 시현. HDPE -0.4%, ABS +0.3%, PVC 변화 없음, 가성소다 +2.8%
- 합섬원료 가격은 강세 지속. PX +6.7%, PTA +2.4%, MEG +0.6%, 천연고무 -0.8%,
합성고무 SBR 전주와 동일 (현재 1,660달러)
- 3분기 정유기업의 실적호전 예상. 그 이유는 1) Gasoline가격 상승하면서 정제마진 4주 연속
상승, 2) 중국 폴리에스터 가동률 상승으로 인해 PX 스프레드 2분기대비 크게 상승하고 있기
때문임
▶향후 가격 전망
- 5 월부터 가격 상승을 보이던 화학제품은 6 월부터 하락세 시현. 미중 무역분쟁과 국제유가의
상승확대에 따른 부담으로 7~8 월 화학제품 가격은 약보합 예상. 무역분쟁의 불확실성
해소시기에 따라 9 월부터 제품가격 상승여부가 결정될 것으로 보임
▶주목해야 할 이슈
- (ICIS 2018.07.31) ICIS뉴스에 따르면 아시아 BD와 가성소다 가격 모두 단기 상승이 예상됨.
BD생산자들의 8월 정기보수로 인해 공급물량 일시적으로 축소될 전망. 가성소다 또한 높은
전력비용으로 인해 저위 가동 지속하였고, 중국 환경감찰 이후 전방산업의
수요증가 진행 중. 다만 두 제품 모두 장기적인 가격 상승 여부는 확인이 필요한 상황
▶Global 정유 및 화학기업 주가 동향
- 8월 첫째 주 글로벌 화학기업 주가는 하락. 주간 기준 DowDupont -2.3%, BASF -2.8%,
Formosa Plastics +0.9%. 에너지기업의 주가도 국제유가 약세와 무역분쟁의 우려감
반영하며 하락. ExxonMobil -2.1%, EOG Resources (셰일기업) -5.2%, Valero Energy
(독립 정유사) -0.8%, Phillips 66 +2.4% 기록
★석유화학 Weekly Summary_KB증권 백영찬_2018_0803.zip
KB Chemical Daily (08/03)
- Dubai -0.7%($70.9/bbl), WTI +1.9%($69.0/bbl), 정제마진 -0.1$($5.1/bbl), 미국 휘발유 +1.1%($86.9/bbl), 유럽 경유 +1.6%($86.5/bbl)
- Naphtha -1.5%($659.5/톤), Ethylene 변화없음($1,350/톤), BD 변화없음($1,675/톤)
- 합섬원료: PX +0.5%($1,081/톤)와 MEG +0.3%($935/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,305/톤)와 PP 변화없음($1,200/톤)
- 상품가격: 천연고무 변화없음($1,300/톤)와 미국 면화 +0.4%($89/파운드)
Petrochemical Daily Summary_180802.xls
KB Chemical Daily (08/02)
- Dubai -2.0%($71.4/bbl), WTI -1.6%($67.7/bbl), 정제마진 -0.4$($5.2/bbl), 미국 휘발유 -3.9%($85.9/bbl), 유럽 경유 -2.2%($85.3/bbl)
- Naphtha -0.6%($669.3/톤), Ethylene 변화없음($1,350/톤), BD +0.3%($1,675/톤)
- 합섬원료: PX +1.0%($1,075/톤)와 MEG 변화없음($932/톤)
- 합성수지: HDPE 변화없음($1,305/톤)와 PP 변화없음($1,200/톤)
- 상품가격: 천연고무 +0.8%($1,300/톤)와 미국 면화 변화없음($90/파운드)
Petrochemical Daily Summary_180801.xls
|
Chemical Watch_180813.pdf
