3월 첫째 주 Data Update
▶제품 및 산업 동향, 그리고 전망
- 국제유가 전주대비 반등. 3월 5일 기준 WTI 45.9달러 (전주대비 +2.5%), Dubai 50.6달러
(+4.0%). OPEC+ 추가 감산에 대한 언급과 미국 연준의 전격적인 금리인하에 유가 상승
- 합성수지 가격 하락: HDPE -1.3%, ABS -1.5%, PVC 전주와 동일, PS -1.9%
- 합섬원료 가격 상승: PX +1.1%, PTA +1.8%, MEG +0.6%, CPLM -1.6%
- 고무체인 가격 상승: BD +6.1% (700달러), 천연고무 +0.8% (1,310달러)
- [화학] 롯데케미칼 대산공장 3월 4일 (수) 화재로 인해 가동중단. 트레이더들은 금번
가동 중단에도 불구, 아시아 화학제품 가격 상승은 제한적으로 보고 있음. 중국 내 화학제품
재고부담 확대 중. 순수입 하던 BD의 경우 재고 증가로 중국은 수출 여부를 고민 중
- [정유] SK이노베이션은 정제가동률을 85%로 낮출 계획. Diesel 등 석유제품 재고증가
부담으로 추정. 금번 가동률 하락은 2008년 금융위기 이후 12년 만임. 중국 독립정유사 가동률
또한 1월말 64.5%에서 36.7%까지 하락한 상황
- [태양광] 현물가격 기준 폴리실리콘 (7.07달러/kg)과 다결정 모듈 (0.185달러/와트) 모두
전주와 동일 (3주 연속 움직임 없음)
▶주간 Winner & Loser
- Winner: 금호석유 +8.8% (라텍스 등 특수고무 수익성 상승에 대한 기대감 반영)
Loser: 롯데케미칼 -6.1% (대산공장 가동 중단에 따른 불확실성 반영)
- Global 기업: 글로벌 E&P 기업 주가 혼조 (ExxonMobil +0.6%, Valero -6.8%, EOG
Resources: 셰일기업 +3.1%), 화학 기업 주가 하락 (Dupont -5.9%, BASF -4.5%,
Formosa Plastics +2.5%)
▶추천종목 및 관심종목
- 화학업종 내 추천 종목은 LG 화학 (유럽의 전기차 판매증가에 따른 자동차 전지 외형 증가),
SKC (2 차전지용 동박사업 이익 증가), 한화솔루션 (설치수요 개선과 태양광 이익 증가)
▶주목해야 할 이슈: 코로나19로 인해 원유 수요 성장 제로 가능성 경고
- 코로나19로 인해 세계 원유 시장 트레이더들은 원유 수요 성장 전망치를 금융위기 이후 가장
낮은 수준으로 하향했음. 전망치를 보면 2020년 원유 수요는 전년과 동일하거나 심지어 감소할
수도 있음을 시사. 이들은 만약 코로나19가 빠르게 억제되지 않고 계속해서 경제에 부담요인으로
작용한다면 원유 소비가 감소할 수 있다고 경고하고 있음. OPEC은 목요일 일간 150만 배럴의
생산량 감축에 대해 잠정합의를 했지만, 러시아의 동의가 남아있는 상황. OPEC+는 2020년
말까지 추가로 일간 150만 배럴의 감산을 포함하여 총 일간 360만 배럴의 감산 의지를 보이고
있음
