4월 둘째 주 Data Update
▶제품 및 산업 동향, 그리고 전망
- 국제유가 주간 기준 하락. 4월 9일 기준 WTI 22.8달러 (전주대비 -19.7%), Dubai 25.6달러
(-11.9%). OPEC+ 1,000만b/d 감산에도 불구, 수요 축소 우려감으로 국제유가 하락
- 합성수지 가격 혼조: LDPE +1.4%, ABS -2.6%, PVC -6.5%, PS +2.4%
- 합섬원료 가격 상승: PX +1.2%, PTA +1.2%, MEG +3.4%, CPLM 전주와 동일
- 고무체인 가격 혼조: BD -18.2% (360달러), 천연고무 +5.7% (1,110달러)
[화학] Ethylene 가격이 400달러까지 하락하면서 일부 저가 구매수요 발생. 그러나 5월
하반기까지 충분한 역외물량으로 인해 Ethylene 가격 반등은 제한적인 상황. BD가격은
360달러까지 급락하면서 2009년 1월 이후 최저 수준 기록. BD 수요감소로 크래커들의 BD
저장능력 한계 가능성 높아짐에 따라 향후 크래커 가동률 하락 예상. 인디아의 이동제한조치가
3주 연속 지속되면서 아시아 PVC 가격 6.5% 하락. 4~5월 제한적인 수요로 인해 PVC 가격
약세는 당분간 지속될 것으로 보임
[정유] 정유산업의 현황은 세계 경기침체를 가장 먼저 보여주고 있음. 4월 둘째 주 아시아
Gasoline가격 배럴당 18.1달러로서 Dubai 가격 (25.6달러)대비 7.5달러 낮은 상황.
Gasoline crack -7.5달러로서 운송 수요 급감으로 인해 2000년 이후 가장 악화된 상황
[태양광] 현물가격 기준 폴리실리콘 (6.64달러/kg)과 다결정 모듈 (0.178달러/와트) 각각
전주대비 2.2%, 1.1% 하락함
▶주간 Winner & Loser
- Winner: SKC +18.6% (전기차 성장에 대한 우려감 완화 및 저평가 매력 부각)
Loser: 금호석유 +1.1% (유럽/미국의 자동차공장 가동중단에 따른 합성고무 실적 우려)
- Global 기업: 글로벌 E&P 기업 주가 상승 (ExxonMobil +6.8%, Valero +20.7%, EOG
Resources: 셰일기업 +17.0%), 화학 기업 주가도 상승 (Dupont +25.4%, BASF
+12.8%, Formosa Plastics +8.3%)
▶주목해야 할 이슈: OPEC+ 합의는 조건부 합의 (블룸버그 2020.4.10)
- OPEC+는 5월 1일부터 원유 생산량을 일 1,000만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의. 하지만,
이는 유일하게 합의에 동의하지 않은 멕시코의 동의를 전제로 한 조건부 합의임. 멕시코 에너지
장관은 멕시코가 향후 2개월간 일 10만 배럴의 감산을 하겠다고 제안했지만, OPEC은 일 40만
배럴의 감산을 요청. OPEC은 2020년 5월~6월 1,000만 B/D, 2020년 7월~12월 800만 B/D,
2021년 1월~2022년 4월 600만 B/D 감산을 계획하고 있음. 사우디와 러시아는 일 1,100만
배럴을 기준으로 감산을 하는 반면, 다른 산유국들은 2018년 10월 수준 대비 감산. 추가 조치를
위해 OPEC+는 6월 10일 화상 세미나를 개최할 예정
