석유화학및정유

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.04(-0.19%), 현재 $21.53/kg      
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.01(-0.05%), 현재 $21.17/kg      
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : -$0.001(-0.14%), $0.694      
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.656/Watt

이번주 폴리실리콘 가격은 소폭 하락했습니다. 현 수요를 고려시 가격 하락요인은 없지만 최근 웨이퍼 및 모듈 가격 하락에 영향을 받았습니다. 폴리 업체들은 높은 가동률을 유지했습니다. 웨이퍼 가격 약세는 지속되었습니다. 중국 웨이퍼 업체들의 재고가 많기 때문입니다. 모듈 가격은 약보합했습니다. 이는 수요는 안정적이었지만 공급이 강세였기 때문입니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140521.xls

국제유가 상승, 합섬원료 가격 반등 
 
- 국제유가 : WTI +2.0%($102.0/bbl), Dubai +0.8%($105.7) 
- 정제마진(주간평균) : +$0.1/bbl($14.2) 
- 납사가격 -2.0%($935.8/톤), Ethylene 전주와 동일($1,375), BD -4.8%($1,280) 
- 합섬원료 : PX +1.8%($1,179), PTA +0.1%($854), MEG +1.9%($902) 
- 합성수지 : HDPE -0.6%($1,575), PP -0.3%($1,500), PVC 전주와 동일($1,030) 
- 면화가격 -2.8%(87.0센트/파운드), 천연고무 +2.4%($1,680/톤)   
 
- 미국 gasoline재고 전주대비 축소되며 제품가격 및 정제마진 상승을 견인 
- 북미 BD가격 생산량 확대로 3주 연속 하락하며 톤당 $1,613 기록. 아시아 SBR가격 $1,840로서 전주대비 소폭 상승. 그러나 역내 가동률은 여전히 70%미만이라는 전언 
- 전주 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 전강후약. 주초 PX 가동률하락과 가격급락에 대한 반등이 컸으나 주 후반 다시 가격 하락 
- PE/PP의 높은 가격에 대한 수요저항으로 약세 시현

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0516(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.01(-0.05%), 현재 $21.57/kg      
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.02(-0.09%), 현재 $21.18/kg      
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695      
3. 모듈가격 : -$0.002(-0.3%), $0.657/Watt

태양광체인 가격은 하락하였습니다. 중국에서 태양광 투자에 대한 회의감 증가와 일본의 FIT 감소가 가격에 영향을 미쳤습니다. 대만업체들은 미국 반덤핑 이슈로 중국업체들에는 상대적으로 높은 가격을 유지하고 있지만 기타 지역에서는 가격 인하했습니다. 중국에서 셀 가격은 다운스트림 부진으로 하락했습니다. 폴리실리콘 가격은 이번주 소폭 하락했습니다. 태양광 전반적 가격 인하의 영향을 받은 것으로 보입니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140514.xls

국제유가 상승, 화학제품 약보합 지속 
 
- 국제유가 : WTI +0.2%($100.0/bbl), Dubai +0.2%($104.9) 
- 정제마진(주간평균) : -$1.0/bbl($14.1) 
- 납사가격 +2.1%($955.3/톤), Ethylene -0.4%($1,375), BD -0.4%($1,345) 
- 합섬원료 : PX +0.4%($1,158.5), PTA -1.8%($853), MEG -2.2%($885) 
- 합성수지 : HDPE +0.3%($1,585), PP 전주와 동일($1,505), PVC +0.5%($1,030) 
- 면화가격 -2.2%(89.4센트/파운드), 천연고무 -4.1%($1,640/톤)   
 
- 미국 재고축소와 리비아 원유공급 이슈로 국제유가 상승. 정제마진은 gasoline 가격약세로 전주대비 하락 
- 높은 Ethylene 가격으로 거래물량 제한적. 북미 BD가격은 생산량 확대되며 전주대비 $45/톤 하락한 $1,676 기록. 아시아 SBR가격도 전주대비 $40 하락하며 업황부진 지속 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 약세 지속. 중국내 MEG재고는 100만톤 이상으로 여전히 높은 상황 
- PE/PP 가격은 견조했으나 동남아 구매물량은 과거대비 낮은 수준

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0509(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.22(-1.01%), 현재 $21.6/kg      
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.2(-0.93%), 현재 $21.2/kg      
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695      
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.659/Watt

폴리실리콘 가격은 2주 연속 하락했습니다. 중국 웨이퍼 업체들의 생산 변경으로 인한 낮은 수요가 가격에 영향을 미쳤습니다.   중국 웨이퍼 및 셀 업체들의 수요부진과 기존 재고축적으로 향후에도 가격하락 가능성 있습니다. 단결정웨이퍼 가격은 소폭 하락했지만 상대적으로 변화 없었습니다. 중국 모듈 업체들은 아직도 대만 셀에 대한 수요가 높습니다. 이로 인해 대만 가격이 상대적으로 안정적이지만 대만 업체들도 중국외 업체들에겐 인하된 가격을 제시하고 있습니다. 모듈 가격은 소폭 하락했습니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140507.xls

국제유가 및 화학제품 가격 동반 하락 
 
- 국제유가 : WTI -0.8%($99.8/bbl), Dubai -1.7%($104.6) 
- 정제마진(주간평균) : -$0.4/bbl($15.1) 
- 납사가격 -2.1%($935.8/톤), Ethylene -0.4%($1,380), BD -0.4%($1,350) 
- 합섬원료 : PX -2.5%($1,153.5), PTA -1.4%($869), MEG -1.2%($905) 
- 합성수지 : HDPE -0.3%($1,580), PP 전주와 동일($1,505), PVC +0.5%($1,025) 
- 면화가격 +1.2%(91.4센트/파운드), 천연고무 +1.2%($1,710/톤)   
 
- 미국 원유 및 석유제품 재고가 예상보다 증가하며 WTI와 제품가격 하락 
- 노동절 연휴로 전반적인 거래량 작았음. 중국 내수 BD가격은 여전히 수입가격보다 낮은 상황. SBR spot가격 $1,850로서 전주대비 $10/톤 상승함 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 약세 지속. 5월 PX 아시아 계약가격 형성되지 못함. Spot물량이 그만큼 충분하다는 반증 
- PE/PP 강보합 시현. 예상보다 중동산 물량이 작고 가격도 높았다는 전언

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0502(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.15(-0.68%), 현재 $21.8/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.15(-0.7%), 현재 $21.4/kg 
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695 
3. 모듈가격 : 변화없음, $0.66/Watt

금주 모듈가격은 변화 없었습니다. 중국에서 시스템 수요가 약세였지만 내수 모듈 가격이 안정적이기 때문입니다. 셀 가격은 하락세를 유지했습니다. 중국 모듈업체들이 6월 미국의 반덤핑 규제 이전 미국 프로젝트를 완료하기 위해 대만 및 한국산 셀 확보를 늘리고 있습니다. 이에 따라 중국 셀 수요에 악영향이었습니다. 멜티웨이퍼 가격은 이번주 하락했습니다. 중국 셀 수요 약세가 웨이퍼 가격에 영향을 미쳤습니다. 단결정웨이퍼 수요가 견조했음에도 폴리실리콘 가격 영향으로 단결정웨이퍼 가격도 하락했습니다. 폴리실리콘 가격은 중국에서 가격 인하로 이번주 하락했습니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140430.xls

국제유가 보합, BD/합섬원료 가격 하락 
 
- 국제유가 : WTI -3.5%($100.6/bbl), Dubai +0.5%($106.4) 
- 정제마진(주간평균) : +$0.2/bbl($15.5) 
- 납사가격 +1.2%($956/톤), Ethylene +1.1%($1,385), BD -3.2%($1,355) 
- 합섬원료 : PX -0.8%($1,182.5), PTA -0.8%($881), MEG -2.0%($916) 
- 합성수지 : HDPE +0.3%($1,585), PP +0.7%($1,505), PVC +0.5%($1,020) 
- 면화가격 +0.8%(90.4센트/파운드), 천연고무 -5.1%($1,690/톤)   
 
- 미국 원유재고 증가하며 WTI 가격 하락. 역내 석유제품 가격은 전주대비 상승하며 정제마진 강보합 유지 
- BD가격 전주대비 3.2% 하락하였으나 추가 하락은 제한적. 미국 수입BD가격 $1,742로서 지역간 가격차이가 크고, 전주 SBR가격은 톤당 $40 상승한 $1,840 기록하였기 때문 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 약세지속. 금주 연휴에 따른 수요공백과 PTA 가동률 여전히 낮기 때문임 
- PE/PP의 경우 거래는 많지 않았고 원료가격 상승으로 가격유지함

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0425(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 변화없음, 현재 $21.95/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.03(-0.14%), 현재 $21.55/kg 
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695 
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.66/Watt

금주 모듈가격은 변화 없었습니다. 중국에서 시스템 수요가 약세였지만 내수 모듈 가격이 안정적이기 때문입니다. 하지만 위안화 절하가 모듈가격 약세에 영향을 미치고 있습니다. 셀 가격은 이번주 약보합 하였습니다. 중국 셀 수요는 여전히 강하지 않다는 전언입니다. 단결정웨이퍼 수요는 대만과 한국 솔라 회사 덕분에 증가 추세입니다. 다만 가격은 위완화 약세로 소폭 하락했습니다. 폴리실리콘 가격은 이번주 크게 변화 없었습니다. 태양광용 폴리실리콘은 달러로 거래되어 환율의 영향이 없었습니다

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140423.xls

국제유가 상승, 화학제품 보합 
 
- 국제유가 : WTI +0.5%($104.3/bbl), Dubai +1.7%($105.9) 
- 정제마진(주간평균) : 전주대비 -$0.4/bbl($15.3) 
- 납사가격 +0.9%($944.3/톤), Ethylene($1,370)과 BD($1,400) 전주와 동일 
- 합섬원료 : PX -1.0%($1,191.5), PTA -0.2%($888), MEG +1.5%($935) 
- 합성수지 : HDPE +1.0%($1,580), PP 전주와 동일($1,495), PVC +0.5%($1,015) 
- 면화가격 +2.3%(89.7센트/파운드), 천연고무 변화없음($1,780/톤)   
 
- 미국 경제지표 호전되며 Gasoline/Diesel 등 석유제품 재고감소. 향후 정제마진 긍정적일 전망 
- Ethylene과 BD가격 전주와 동일. 역내 거래량도 크지 않았음. 중국 BD가격 $1,300/톤으로서 한국수출 가격($1,400)대비 낮은 수준 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 약세지속. 중국 신규 PTA(450만톤) 상업생산 연기하며 PX 수요 위축될 전망 
- 역내 정기보수와 농업용 필름수요로 PE/PP 가격 강보합 지속 
- 4/18(금) 싱가폴시장 휴장으로 가격은 4/17(목)기준으로 작성됨

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0418(최종).xls