석유화학및정유

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 변화없음, 현재 $21.95/kg      
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : 변화없음, 현재 $21.58/kg      
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695      
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.66/Watt

모듈 가격은 이번주 전반적으로 소폭 하락했습니다. 내수 수요가 감소함에 따라 가격이 하락했습니다. 셀 가격 역시 이번주 약세를 보였습니다. 중국 셀 업체들은 모듈 가격 하락으로 가격 인하 압역을 받았습니다. 대만 셀 업체들은 중국 업체에는 가격을 올리는 방면 유럽과 일본 업체에는 가격을 인하하였습니다. 멀티웨이퍼 가격 역시 다운스트림 수요 약세로 이번주 하락했습니다. 하지만 웨이퍼 업체들은 아직도 높은 가동률을 유지하여 과잉 공급이 가격 인하를 촉진시켰습니다. 단결정웨이퍼는 일본과 유럽에서 수요가 견조했습니다. 폴리실리콘 가격은 약보합했습니다.      

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140416.xls

국제유가 및 화학제품 가격 상승 
 
- 국제유가 : WTI +2.6%($103.7/bbl), Dubai +0.7%($104.1) 
- 정제마진(주간평균) : 전주대비 +$0.7/bbl($15.7) 
- 납사가격 +1.6%($936.1/톤), Ethylene 전주와 동일($1,370), BD +4.9%($1,400) 
- 합섬원료 : PX +1.0%($1,203.5), PTA -0.8%($890), MEG -1.8%($921) 
- 합성수지 : HDPE +0.3%($1,565), PP +0.7%($1,495), PVC -1.0%($1,010) 
- 면화가격 -3.5%(87.6센트/파운드), 천연고무 -3.3%($1,780/톤)   
 
- 미국 경제지표 호전으로 국제유가 상승. 미국 Gasoline재고 예상보다 축소되며 정제마진도 상승 
- Ethylene 가격은 전주와 동일. 한국 BD 수출가격은 미국향 가격 인상되며 4.9% 상승. 다만 중국 BD가격 $1,300/톤으로서 한국산 BD가격 아직도 높은 상황 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 약세지속. PTA 가동률 상승으로 PX 가격 반등. MEG 중국재고는 여전히 높은수준(100만톤내외) 
- 역내 정기보수와 농업용 필름수요로 PE/PP 가격 상승

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0411(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.05(-0.23%), 현재 $21.95/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.02(-0.09%), 현재 $21.58/kg 
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.695 
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.661/Watt

모듈 가격은 중국 다운스트림 수요 약세로 인해 하락 추세였습니다. 셀 가격 역시 이번주 약세였습니다. 중국에서는 탑티어 업체들은 안정적인 가격을 유지할 수 있었지만 그 외 업체들은 가격 인하 압력을 받았습니다. 그 이유는 다운스트림 모듈 가격 약세 때문입니다. 멀티웨이퍼 가격은 지속적으로 하락세였으며 단결정웨이퍼 가격은 안정적이었습니다. 중국 다운스트림 수요 약세가 내수 웨이퍼 가격에 영향을 미쳤습니다. 하지만 웨이퍼 업체들은 여전히 높은 가동률을 유지하여 공급과잉을 유발하고 있습니다. 폴리실리콘 가격 역시 다운스트림 부진으로 약세였습니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140409.xls

국제유가 보합, 화학제품 가격 혼조 
 
- 국제유가 : WTI -0.5%($101.1/bbl), Dubai -1.4%($103.3) 
- 정제마진(주간평균) : 전주대비 -$0.6/bbl($15.0) 
- 납사가격 -1.1%($921.1/톤), Ethylene -0.4%($1,370), BD +3.1%($1,335) 
- 합섬원료 : PX -2.3%($1,191), PTA -1.1%($897), MEG -1.3%($938) 
- 합성수지 : HDPE +1.6%($1,560), PP +1.0%($1,485), PVC 전주와 동일($1,020) 
- 면화가격 -1.4%(90.8센트/파운드), 천연고무 -2.6%($1,840/톤)   
 
- 미국 경제지표 호전에도 불구, 미국 증시하락과 달러화 강세로 국제유가 하락 
- ExxonMobil 싱가폴 크래커 재가동 지연되며 역내 기초유분 가격 지지함. BD 가격상승으로 SBR 가격도 전주대비 $85/톤 상승한 $1,750(SEA CFR) 시현 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 하락. MEG의 경우 중국 선물거래가 매우 활발했다는 전언. 계절적 섬유생산량 증가의 반증 
- 역내 정기보수와 농업용 필름수요로 PE/PP 가격 상승 

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0404(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 변화없음, 현재 $22.0/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : 변화없음, 현재 $21.6/kg 
2.웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변동없음, $0.695 
3. 모듈가격 : -$0.002(-0.3%), $0.662/Watt

모듈 가격은 다운스트림 수요 약세로 인해 하락 추세였습니다. 셀 가격은 모듈 가격 하락으로 인해 약세였습니다. 미국 반덤핑 조사로 인해 대만 멀티 셀은 아직도 가격이 높습니다. 하지만 단결정 셀은 일본과 유럽 수요자들이 중국 제품 구매를 늘려 가격 약세였습니다. 멀티웨이퍼 가격은 이번주에도 약세였습니다. 재고 상승과 다운스트림 수요 부족 때문입니다. 반면 단결정웨이퍼는 일본 수요 증가로 가격 안정적이었습니다. 폴리실리콘 가격은 이번주 안정적이었습니다. 웨이퍼 가격은 하락세지만 웨이퍼 생산 가동률 상승이 폴리실리콘 가격을 지탱했습니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140402.xls

국제유가 보합, 화학제품 가격 혼조 
 
- 국제유가 : WTI +2.2%($101.7/bbl), Dubai +1.0%($104.8) 
- 정제마진(주간평균) : 전주와 동일($15.6) 
- 납사가격 +0.6%($931.1/톤), Ethylene -1.4%($1,375), BD 전주와 동일($1,295) 
- 합섬원료 : PX +6.1%($1,219.5), PTA +3.0%($907), MEG +2.2%($950) 
- 합성수지 : HDPE($1,535)와 PP($1,470) 전주와 동일, PVC -1.4%($1,020) 
- 면화가격 -0.4%(92.1센트/파운드), 천연고무 -0.5%($1,890/톤)   
 
- 미국 경제지표 호전과 중국 경기부양 기대감으로 국제유가 상승 
- Ethylene은 유럽발 물량유입으로 가격하락. BD가격은 전주와 동일. 중국내 BD재고 소폭 축소되며 가격 유지되었다는 전언 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 상승. 중국 폴리에스터 가격상승하며 화섬체인 가격도 동반상승. 동중국항 MEG 재고 2주 연속 감소 
- 원료가격 하락 등으로 PE/PP 가격은 전주와 동일 

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0328(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.25(-1.1%), 현재 $22.0/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.23(-1.1%), 현재 $21.6/kg 
2.웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변동없음, $0.695 
3. 모듈가격 : -$0.001(-0.15%), $0.664/Watt

이번주 모듈 가격은 중국에서 가격인하 때문에 하락 추세였습니다. 중국 이외 다른 지역에서 가격 인하는 심하지 않았습니다. 셀 가격은 약보합으로 중국 업체들이 모듈 가격 인하가 영향을 미쳤습니다. 멀티웨이퍼 가격은 이번주 크게 하락했습니다. 다운스트림 수요 부족 때문에 중국 업체들 가격인하폭이 컸습니다. 대만 웨이퍼 가격은 높은 상태를 유지하여 두 지역의 가격 차 때문에 전반적으로 가격이 하락했습니다. 단결정웨이퍼 가격은 안정적이었습니다. 폴리실리콘 가격도 이번주 크게 하락했습니다. 중국 다운스트림 수요 부족 때문입니다. 중국 이외 지역에서도 웨이퍼 재고 상승으로 가격 인하 압력이 존재합니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140326.xls

국제유가 보합, 화학제품 가격 혼조 
 
- 국제유가 : WTI +0.6%($99.5/bbl), Dubai +0.1%($103.8) 
- 정제마진(주간평균) : 고도화마진 -$0.2/bbl($15.6) 
- 납사가격 -0.6%($925.4/톤), Ethylene -2.1%($1,395), BD -2.6%($1,295) 
- 합섬원료 : PX +2.0%($1,149.5), PTA +2.4%($881), MEG +2.4%($930) 
- 합성수지 : HDPE +1.7%($1,535), PP +0.3%($1,470), PVC -0.5%($1,035) 
- 면화가격 +1.0%(92.4센트/파운드), 천연고무 -2.6%($1,900/톤)   
 
- 국제유가는 보합세 지속. Diesel 가격 상승하였으나 gasoline과 B-C 하락으로 정제마진 하락 
- Ethylene과 BD 모두 하락. 중국 Sinopec은 BD내수가격 톤당 500위안(약 80$/톤) 인하. 유럽 BD가격 $1,532.5이며 미국은 전주대비 2.6% 하락한 $1,664.5 기록 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 상승. PTA 구매수요 증가하고 PX 가동률은 하락하였기 때문. 다만 MEG 재고는 아직도 높은 상황 
- 중국내 PE 재고부담으로 PE/PP 가격 보합 국면 

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0321(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : -$0.35(-1.6%), 현재 $22.3/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : -$0.37(-1.7%), 현재 $21.8/kg 
2.웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변동없음, $0.695 
3. 모듈가격 : -$0.003(-0.45%), $0.665/Watt

폴리실리콘과 멀티웨이퍼 가격이 하락했습니다. 중국 다운스트림 수요둔화와 태양광 공급체인 수요약세로 폴리실리콘 가격은 하락했습니다. 멀티웨이퍼는 중국내 가격인하 영향이 컸습니다. 중국내 셀 수요 약화가 웨이퍼 가격과 수요에 악영향을 끼쳤습니다. 단결정웨이퍼 가격은 안정적이었습니다. 하지만 태양광체인 수요약세로 가격 하락 가능성 있습니다. 셀 가격은 소폭 감소했습니다. 아직도 중국업체들이 대만업체 물량을 구매하고 있지만 EU 물량 확보와 수요 침체 예상으로 가격은 하락했습니다. 모듈 가격 역시 하락세였습니다. 중국과 일본에서 수요둔화 때문입니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140319.xls

국제유가 하락, 화학제품 약세 지속 
 
- 국제유가 : WTI -3.6%($98.9/bbl), Dubai -0.6%($103.7) 
- 정제마진(주간평균) : 고도화마진 +$0.4/bbl($15.8) 
- 납사가격 +1.1%($930.8/톤), Ethylene -1.4%($1,425), BD -5.7%($1,330) 
- 합섬원료 : PX -7.5%($1,127), PTA -4.7%($860), MEG -3.4%($908) 
- 합성수지 : HDPE -0.3%($1,510), PP -1.0%($1,465), PVC -0.5%($1,040) 
- 면화가격 +1.0%(91.5센트/파운드), 천연고무 +3.2%($1,950/톤)  
 
- 우크라이나 사태에도 불구, 중국 경기둔화 우려감으로 국제유가 하락 
- 다운스트림 마진 악화로 Ethylene 수요둔화되며 가격 약세. 북미향 BD 수출은 지속되었으나 물량 축소되며 가격하락. 미국 수요업체들은 아시아 BD 수입물량 축소 가능성 언급 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 하락 지속. 폴리에스터 가격반등하며 일부 PTA 구매수요 있었다는 전언 
- 중국내 PE 재고부담으로 PE/PP 가격 약보합 시현 

 ★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0314(최종).xls