석유화학및정유

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 변동없음, 현재 $22.6/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : 변동없음, 현재 $22.2/kg 
2.웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변동없음 $0.695 
3. 모듈가격 : -0.004(-0.6%), $0.668/Watt

모듈 가격은 여전히 하락세입니다. 중국 수요 약세가 주요 원인입니다. 셀 가격도 더 악화되었습니다. 중국업체들이 미국의 대만 셀에 대한 반덤핑 조사 발표에 앞서 모듈 재고를 늘리기 위해 중국 셀보다는 대만 셀 주문을 늘리고 있습니다. 하지만 유럽지역 수출을 늘리기 위해 대만 셀 가격은 상승하지 않았습니다. 멀티웨이퍼 가격은 소폭 하락했습니다, 중국 웨이퍼는 낮은 셀 가격으로 가격 인하 압력이 있기 때문입니다. 단결정웨이퍼 가격은 안정적이었습니다. 생산업체들은 가격 인상을 위해 노력 중이지만 제한적입니다. 폴리실리콘 가격은 안정적이었습니다. 다만 중국에서는 다운스트림 수요 부족으로 가격 인하 압력이 있습니다.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140312.xls

정제마진 강보합, 화섬체인 가격 반등
 
- 국제유가 : WTI 전주와 동일($102.6/bbl), Dubai -0.9%($104.3) 
- 정제마진(주간평균) : 고도화마진 +$0.7/bbl($15.4) 
- 납사가격 -1.6%($921/톤), Ethylene +1.4%($1,445), BD -2.6%($1,410) 
- 합섬원료 : PX +0.9%($1,219), PTA +2.5%($902), MEG +5.9%($940) 
- 합성수지 : HDPE -0.7%($1,515), PP +0.7%($1,480), PVC -0.9%($1,045) 
- 면화가격 +4.7%(90.6센트/파운드), 천연고무 +2.2%($1,890/톤)  
 
- 정제마진 전주대비 상승. 유가하락에도 불구, Gasoline 가격 상승하며 정제마진 견인 
- 3~4월 역내 정기보수 시즌에 따라 Ethylene 가격 강보합 시현. BD 가격은 전주대비 하락. 중국 Sinopec이 내수 BD 가격 인하하였고 SBR가격도 전주대비 $25 하락함 
- 화섬체인(PX/PTA/MEG) 가격 반등. 4~5월 전방 가동률 상승 가능성에 따른 구매 때문임. MEG는 일시적인 공급축소도 발생 
- 원료(Ethylene)가격 상승과 컨버전 물량(Ethylene구매하여 PE생산) 감소로 가격강세 유지 

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0307(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 전주대비 +$0.5(+2.3%), 현재 $22.6/kg 
    저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : +$0.55(+2.5%), 현재 $22.2/kg 
2.웨이퍼가격(125mm 단결정) : +$0.012(+1.8%) $0.695 
3. 모듈가격 : -0.003(-0.44%), $0.672/Watt

모듈 가격은 이번주에도 하락했습니다. 셀 가격은 더욱 악화되었습니다. 중국업체들이 미국의 대만 셀에 대한 반덤핑 조사 발표에 앞서 모듈 재고를 늘리기 위해 중국 셀보다는 대만 셀 주문을 늘리고 있습니다. 중국내 가격은 하락하고 대만 가격은 높은 수요에도 다운스트림 가격 인하로 상승이 제한적입니다. 단결정웨이퍼 가격은 상승했습니다. 웨이퍼 업체들도 가격을 인상했기 때문입니다. 하지만 멀티웨이퍼는 가격 하락 압박을 받고 있습니다. 중국에서 셀 가격 하락과 대만에서 보수적인 구매 때문입니다. 폴리실리콘 견조한 수요 덕분에 가격은 이번주에도 상승했습니다. 

☆태양광 Total Price_현대 백영찬_140305.xls

정제마진 강보합, 화학제품 약세 지속
 
- 국제유가 : WTI -0.1%($102.1/bbl), Dubai -1.4%($105.3) 
- 정제마진(주간평균) : 고도화마진 +$0.2/bbl($14.7) 
- 납사가격 +0.1%($935.9/톤), Ethylene +1.1%($1,425), BD +0.9%($1,448) 
- 합섬원료 : PX -3.0%($1,208.5), PTA -4.3%($880), MEG -4.5%($888) 
- 합성수지 : HDPE +1.7%($1,525), PP +0.7%($1,470), PVC -0.9%($1,055) 
- 면화가격 -0.6%(87.2센트/파운드), 천연고무 -1.6%($1,860/톤)  
 
- 정제마진 전주대비 상승. 유가하락에도 불구, Gasoline과 B-C 가격은 거의 하락하지 않으며 마진상승 견인 
- 정기보수에 따른 공급위축으로 Ethylene과 BD 가격은 강보합. 북미($1,708)와 유럽($1,475) BD가격은 전주대비 상승하지 않았음. 2월말 아시아 BD 3,500톤을 북미에서 추가 구매하였다는 전언 
- 여전히 높은 폴리에스터 재고로 화섬체인(PX/MEG 등) 가격약세 지속. 3월에도 재고부담은 상존한다는 전언 
- 원료(Ethylene)가격 상승과 컨버전 물량(Ethylene구매하여 PE생산) 감소로 가격강세 유지  

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0228(최종).xls

폴리실리콘 가격은 금주에도 크게 상승했습니다. 다운스트림 가격은 하락세이지만 견조한 수요와 태양광 회사들의 가동률 상승 덕분입니다. 금주 모듈가격은 하락했습니다. 중국 모듈 업체들이 1~]2월 매출이 좋지 않자 전세계적으로 가격을 인하했습니다. 셀 가격은 이번주에도 안정적이었습니다. 모듈 가격 하락이 있었지만 수요 증가로 가격 유지되었습니다. 미국 반덤핑 제재에 대비해 중국 모듈업체들이 대만 셀 구매를 늘렸기 때문입니다. 웨이퍼의 가격은 금주에도 유지되었습니다. 폴리실리콘 가격이 급상승했지만 중국 수요가 불확실하여 가격은 변동 없었습니다. 

태양광 Weekly(메일발송용)_20140226.xls

국제유가 상승, 화학제품은 하락
 
- 국제유가 : WTI +1.9%($102.2/bbl), Dubai +1.3%($106.7) 
- 정제마진(주간평균) : 고도화마진 -$0.2/bbl($14.5) 
- 납사가격 +1.2%($935.1/톤), Ethylene +0.7%($1,410), BD -0.7%($1,435) 
- 합섬원료 : PX -2.8%($1,247), PTA -3.2%($920), MEG -1.7%($930) 
- 합성수지 : HDPE -1.3%($1,500), PP -1.4%($1,460), PVC +0.5%($1,065) 
- 면화가격 -0.6%(87.7센트/파운드), 천연고무 -2.1%($1,890/톤)  
 
- 정제마진 전주대비 소폭 하락. 다만 국제유가/환율 상승, Gasoline/Diesel 견조한 가격으로 정유사 1~2월 실적은 예상보다 높을 듯   
- 아시아 BD의 미국 수출물량 9,500톤으로 증가. 그러나 중국내 합성고무 가동률 하락으로 역내 BD 가격 하락. 북미 BD가격은 전주대비 6.9% 상승한 $1,708.6 기록 
- PTA 및 폴리에스터 재고부담으로 화섬체인(PX/MEG 등) 가격 모두 하락함 
- 중국 내수가격 하락과 재고증가 뉴스에 국제 PE/PP 가격 하락. PetroChina와 Sinopec 보유 PE재고는 전년대비 증가 추정

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0221(최종).xls

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 전주대비 +$0.57(+2.7%), 현재 $21.72/kg
   저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : +0.57(+2.8%), 현재 $21.12/kg 
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.683 
3. 모듈가격 : -0.004(-0.58%), $0.680/Watt

금주 폴리실리콘 가격이 크게 상승했습니다. 견조한 수요로 태양광 회사들이 높은 가동률을 유지했기 때문입니다. 웨이퍼 가격은 안정적이었습니다. 폴리실리콘 가격 상승으로 웨이퍼 가격 상승을 유도했지만 다운스트림의 가격 절감 압력에 상승하지 못했습니다. 셀 가격은 이번주에도 안정적이었습니다. 셀에 대한 수요가 견조했지만, 모듈엡체들의 가격 절감 압력으로 현재 가격이 유지되었습니다. 모듈가격은 전주대비 하락했습니다. 중국 기업들이 자국과 일본에서 가격을 하락하고 있기 때문입니다.

태양광 Weekly(메일발송용)_20140219.xls

유가/정제마진 상승, 화학제품은 약세
 
- 국제유가 : WTI +0.4%($100.3/bbl), Dubai +2.1%($105.4) 
- 정제마진(Cracking마진 주간평균) : 고도화마진 +$0.1/bbl($14.7) 
- 납사가격 -0.4%($924.4/톤), Ethylene 전주와 동일($1,400), BD -1.4%($1,445) 
- 합섬원료 : PX -0.7%($1,282), PTA -0.5%($950), MEG -4.1%($946) 
- 합성수지 : HDPE -1.6%($1,520), PP -0.3%($1,480), PVC($1,060) 변화 없음 
- 면화가격 +0.1%(88.2센트/파운드), 천연고무 +5.5%($1,930/톤) 
 
- 국제유가와 정제마진 동시 상승하며 정유업종에 긍정적. Gasoline/Naphtha 2월 가격 전월대비 상승함 
- Ethylene 주간가격 변동 없었음. 역내 합성고무 가격(SBR기준)도 변화없이 1월과 유사한 흐름 지속 
- PTA 및 폴리에스터 재고부담으로 화섬체인(PX/MEG 등) 가격 모두 하락함 
- 중국 Sinopec LDPE 내수가격 인하(500위안/톤) 소식에 국제 PE/PP 가격 약세를 보임

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_2014_0214(최종).xls

코오롱인더스트리 2013년 4분기 실적발표 Q&A 정리 파일입니다.

아래 첨부파일을 확인하시기 바랍니다.

코오롱인더스트리 2013년 4분기 실적 발표 Q&A정리_140206.doc

HYUNDAI SOLAR WEEKLY WATCH

1. 폴리실리콘 Spot 가격(9N+) : 전주대비 +$0.19(+0.91%), 현재 $21.15/kg
   저순도 폴리실리콘 가격(6N~8N급) : +0.15(+0.74%), 현재 $20.55/kg 
2. 웨이퍼가격(125mm 단결정) : 변화없음, $0.683 
3. 모듈가격 : -0.002(-0.29%), $0.684/Watt

금주 모듈가격은 전주대비 하락했습니다. 시장 점유율 경쟁으로 모듈업체들이 가격을 인하하고 있기 때문입니다. 셀 가격은 이번주 안정적이었습니다.중국에서의 수요 감소와 모듈 가격 인하가 셀 가격의 하락을 이끌었습니다. 폴리실리콘 가격 상승에 동반해 웨이퍼 공급자들은 웨이퍼 가격 상승을 꾀했지만 웨이퍼 가격은 이번주에도 변동이 없었습니다. 폴리실리콘 거래는 춘절이 전 구매로 인해 제한적이었습니다. 그러나 다운스트림 수요증가를 기대하며 폴리 판매가격을 소폭 인상하였습니다.

태양광 Weekly(메일발송용)_20140212(최종).xls