석유화학및정유

- 국제유가 : WTI 전주대비 +4.8%(현재 $82.98/bbl), Dubai -0.6%($100.32/bbl)

- 정제마진(주간평균) 상승 : 싱가폴 고도화마진 +$3.36/bbl(현재 $21.31), 단순마진 +$2.22/bbl(현재 $6.73)

- 납사가격 -3.2%(현재 $872.0/톤), Propylene -1.1%, BD -3.4%(현재 $2,550/톤)

- 합섬원료 하락 : PX -$84/톤(-5.2%), TPA -$32(-2.6%), MEG -$3(-0.2%)

- 합성수지 약보합 : LDPE -1.0%, HDPE -0.4%, PP -0.1%, ABS -2.9%, PVC -3.6%

- 면화가격은 전주말대비 +2.5%(현재 101.5센트/파운드), 천연고무 가격은 +2.2%(현재 $4,140/톤)



[특징] 국제유가 하락세가 다소 진정된 모습입니다. BD도 톤당 2,500달러에서 안정화될 것으로 판단됩니다. MEG는 역시 공급제한성으로 다른 화섬원료에 비해 가격이 가장 안정적인 모습을 보이고 있습니다.

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20111.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 -0.8%(현재 $79.2/bbl), Dubai -1.9%($100.93/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 +$0.28/bbl(현재 $17.95), 단순마진 +$1.0/bbl(현재 $4.51)

- 납사가격 -1.7%(현재 $901.1/톤), Propylene -3.2%, BD -8.7%(현재 $2,640/톤)

- 합섬원료 하락 : PX -$29/톤(-1.8%), TPA -$55(-4.3%), MEG -$27(-2.2%)

- 합성수지 약보합 : LDPE -0.7%, HDPE -1.0%, PP -4.3%, ABS -3.1%, PVC -3.8%

- 면화가격은 전주말대비 -0.8%(현재 99.0센트/파운드), 천연고무 가격은 -7.5%(현재 $4,050/톤)

 
[특 징] 중국의 국경절 연휴에 따라 석화제품에 대한 거래가 크게 줄어들었다고 합니다. 싱가폴Shell 정유설비 화재에도 불구 기초유분 가격반등이 제한적이었습니다. 그만큼 수요가 좋지는 않았다는 의미입니다. BD가격은 금주에도 크게 하락했습니다. 중국내부 구매자들은 톤당 $2,500을 주장하고 있어 당분간 약세를 지속할 것으로 보입니다. 다만 PX는 10월 ACP가격이 9월대비 강보합으로 마감하였다고 합니다. PX와 MEG 등 합섬원료의 제한적인 증설로 인해 견조한 가격은 유지될 것으로 판단됩니다.

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 -9.2%(현재 $79.85/bbl), Dubai -6.1%($102.93/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$0.41/bbl(현재 $17.67), 단순마진 -$0.12/bbl(현재 $3.51)

- 납사가격 -6.6%(현재 $916.3/톤), Propylene -6.3%, BD -13.7%(현재 $2,890/톤)

- 합섬원료 하락 : PX -$54/톤(-3.1%), TPA -$70(-5.2%), MEG -$40(-3.1%)

- 합성수지 약보합 : LDPE -0.5%, HDPE -0.3%, ABS -1.4%, PVC -3.4%

- 면화가격은 전주말대비 -8.7%(현재 99.8센트/파운드), 천연고무 가격은 -3.7%(현재 $4,380/톤)



[특징] BD(합성고무)원료가격이 급락하며 톤당 3,000달러 이하를 기록하였습니다. 대만 포모사 등 NCC 재가동으로 BD가격의 약세는 지속될 전망입니다. PE/PP 등 합성수지는 상대적으로 가격하락이 작았습니다. 기존 가격상승이 작았기 때문으로 풀이됩니다. 중국의 추석연휴와 10월 첫주 국경절연휴가 지속됩니다. 중국의 재고확대 수요는 10월 중순은 되어야 한다는 의견입니다. 그때까지 석화제품의 가격약세는 지속될 것으로 판단됩니다.

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 +0.8%(현재 $87.96/bbl), Dubai +0.1%($109.58/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$1.26/bbl(현재 $18.08), 단순마진 -$0.7/bbl(현재 $3.63)

- 납사가격 +0.3%(현재 $981.4/톤), Ethylene -0.6%, BD -2.9%

- 합섬원료 보합 : PX -$5.0/톤(-0.3%), TPA -$2(-0.1%), MEG -$32(-2.4%)

- 합성수지 하락 : LDPE -1.4%, HDPE -0.2%, ABS -0.9%, PVC -1.4%

- 면화가격은 전주말대비 -1.5%(현재 109.2센트/파운드), 천연고무 가격은 -0.9%(현재 $4,540)

[특징] BD 가격하락이 지속되었으며 합섬원료 가격상승세가 둔화되었습니다. 중국의 추석연휴 돌입과 국경절 연휴에 따라 가동률이 하락하면서 가격상승도 당분간 크지는
않을 것으로 판단됩니다. 국제유가가 강보합을 지속함에 따라 석화제품 가격하락 가능성 또한 당분간 낮은 상황입니다.

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 +0.9%(현재 $87.24/bbl), Dubai +0.8%($109.47/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$0.21/bbl(현재 $19.55), 단순마진 -$0.73/bbl(현재 $3.60)

- 납사가격 +0.4%(현재 $978.1/톤), Ethylene -0.6%, BD -3.9%

- 합섬원료 강세 : PX +$26/톤(+1.5%), TPA +$37(+2.8%), MEG +$50(+3.9%)

- 합성수지 하락 : LDPE -0.5%, HDPE -0.1%, ABS -1.4%, PVC -3.8%

- 면화가격은 전주말대비 +3.1%(현재 110.9센트/파운드), 천연고무 가격은 -1.1%(현재 $4,580)

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 +1.3%(현재 $86.45/bbl), Dubai +2.4%($108.58/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$0.89/bbl(현재 $19.34), 단순마진 -$1.28/bbl(현재 $4.33)

- 납사가격 +1.3%(현재 $973.9/톤), Ethylene -3.2%, BD -4.3%

- 합섬원료 강세 : PX +$43.5/톤(+2.7%), TPA +$30(+2.4%), MEG +$24(+1.9%)

- 합성수지 하락 : LDPE -1.2%, HDPE -0.6%, ABS -0.9%, PVC -1.0%

- 면화가격은 전주말대비 +2.4%(현재 107.6센트/파운드), 천연고무 가격은 +0.11%(현재 $4,630)

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 +3.8%(현재 $85.37/bbl), Dubai +4.4%($106.0/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$1.27/bbl(현재 $18.95), 단순마진 -$0.63/bbl(현재 $4.98)

- 납사가격 +4.3%(현재 $961/톤), Ethylene -0.9%($1,096), Propylene -0.3%($1,521)

- 합섬원료 강세 지속 : PX +$18/톤(+1.1%), TPA +$17(+1.4%), MEG +$26(+2.1%)

- 합성수지 보합 : LDPE +0.4%, HDPE +0.3%, ABS -0.4%, PVC -0.4%

- 면화가격은 전주말대비 -2.7%(현재 105.0센트/파운드), 천연고무 가격은 0.9%(현재 $4,520)

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

- 국제유가 : WTI 전주대비 -3.6%(현재 $82.3/bbl), Dubai -1.3%($101.5/bbl)

- 정제마진(주간평균) 하락 : 싱가폴 고도화마진 -$0.36/bbl(현재 $20.23), 단순마진 -$0.16/bbl(현재 $5.61)

- 납사가격 전주와 거의 동일(현재 $921/톤), Propylene +$45(+3.0%)

- 합섬원료 강세 : PX +$85/톤(+5.5%), TPA +$13(+1.0%), MEG -$18(-1.5%)

- 합성수지 하락 : LDPE -2.0%, HDPE -2.1%, ABS -0.7%, PVC -0.9%

- 면화가격은 전주말대비 +4.9%(현재 107.9센트/파운드), 천연고무 가격은 -1.8%(현재 $4,480)

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls

1. 폴리실리콘 Spot 가격 : 전주대비 $0.05/kg(-0.1%) 하락, 현재 $52.35/kg

2. 웨이퍼가격 : 125mm 단결정 전주와 동일, 현재 $1.48

3. 모듈가격 : 전주대비 2센트 하락(-1.66%), 현재 $1.185/Watt

폴리실리콘과 모듈가격이 소폭 하락하였습니다. PVinsights에 따르면 3분기초(7월) 웨이퍼 공급업체의 경우 원가문제로 인해 가격인상을 시도하였지만 가격상승이 제한적이었다고 전합니다. 수요가 나쁜 것은 아니지만 아직까지 가격상승을 본격적으로 이끌수 있는 수급상황은 아니라는 의견입니다. 다음은 원문입니다.

All sectors of solar components prices fell slightly, excluding flat mono wafers

Poly, multi wafers, mono/multi cells and solar modules all decreased slightly this week. According to PVinsights supply chain check, vendors felt less confident as they did in the early third quarter. Wafer vendors first tried to raise prices according to their costs in the early July; however, price rebound stopped in the middle of July to reflect the flat market demand. Module and cell manufacturers started to cut price in this week; some of them prepared in advance to prevent excess inventory in the end of the third quarter. Standard products of all segments faced price pressure; buyers enjoyed more benefits including price cut, higher speci., and better payment terms. Demand for high efficiency products can not push mono wafers upward or average prices of multi cell stable. Moreover, buyers with orders seemed picky again to review price quotes recently.

☆태양광 Total Price_현대 백영찬.xls

- 국제유가 : WTI 전주말대비 -$1.5(8/12기준 $85.4/bbl), Dubai 전주말대비 +$0.1($102.8)

- 정제마진 : 주간평균 싱가폴고도화마진은 전주대비 +$1.75, 싱가폴 단순마진도 +$1.69

               그러나, 전월유가기준 주간평균 고도화마진과 단순마진은 각각 $9.72, $5.71 하락

- Naphtha 고점대비(8/1기준) -9.3%, Ethylene -3.3%, Propylene -5.7%, BD -2.2%

- PX 고점대비(8/1기준) -4.9%, PTA -2.4%, MEG -3.4%, CPLM -3.3%

- LDPE 고점대비(8/1기준) -3.2%, HDPE -2.1%, PP -3.8%, ABS -1.8%, PVC는 하락없음

- 천연고무가격은 고점대비 -2.6%, 국제면화가격은 단기고점(8/2)대비 -9.4%

★석유화학 Weekly Summary_현대증권 백영찬_20110.xls